Trading Strategien In Anleihen

Handelsstrategien. Die Höchstbeträge der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter dem Zweiten Freiheitsanleihegesetz geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme von Die Streuung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, Private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Das US-Büro der Arbeit. Die Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Wie machen Sie Anleihen arbeiten für Ihre Anlageziele Strategien für Anleihen investieren Reichen von einem Kauf-und-Hold-Ansatz zu komplexen taktischen Trades mit Blick auf Inflation und Zinssätze Wie bei jeder Art von Investition, die richtige Strategie für Sie hängt von Ihren Zielen, Ihre Zeitrahmen und Ihren Appetit auf Risiko. Bonds können helfen Sie erfüllen eine Vielzahl von finanziellen Zielen wie die Erhaltung der Kapital, Einkommen zu erwerben, die Verwaltung von Steuerschulden, Ausgleich der Risiken der Aktieninvestitionen und wachsen Sie Ihre Vermögenswerte Weil die meisten Anleihen ein bestimmtes Fälligkeitsdatum haben, können sie ein guter Weg, um sicherzustellen, dass das Geld Wird dort zu einem zukünftigen Zeitpunkt, wenn Sie es brauchen. Dieser Abschnitt kann Ihnen helfen. Decide, wie Anleihen am besten für Sie arbeiten können. Unterstand, wo Anleihen passen in Ihrem Asset Allokation. Learn, wie verschiedene Arten von Anleihen helfen Ihnen, verschiedene Ziele zu erreichen. Think Über anspruchsvolle Handelsstrategien auf der Grundlage von Marktansichten und Signalen. Discern den Unterschied zwischen Anleihen und Anleihenfonds. Ihre Ziele werden sich im Laufe der Zeit ändern, wie die wirtschaftlichen Bedingungen, die den Anleihemarkt beeinflussen Wie Sie regelmäßig bewerten Ihre Investitionen, überprüfen Sie hier oft für Informationen, die Kann Ihnen helfen zu sehen, ob Ihre Anleihe Anlagestrategie ist immer noch auf Ziel, um Ihre finanziellen Ziele zu erfüllen.2005-2013 Die Securities Industry und Financial Markets Association. Top 4 Strategien für die Verwaltung eines Bond-Portfolios. Für die Gelegenheits-Beobachter, Anleihen-Investition zu sein scheint So einfach wie der Kauf der Bindung mit der höchsten Ertrag Während dies funktioniert gut beim Einkauf für ein Zertifikat der Einzahlung CD bei der lokalen Bank, ist es nicht so einfach in der realen Welt Es gibt mehrere Möglichkeiten zur Verfügung, wenn es um die Strukturierung eines Anleihe-Portfolio, Und jede Strategie kommt mit ihren eigenen Kompromissen Die vier wichtigsten Strategien verwendet, um Anleihen-Portfolios zu verwalten sind. Passive, oder kaufen und halten. Index Matching oder quasi passive. Immunization oder quasi active. Dedicated und active. Read auf, um herauszufinden, wie diese vier Strategien werden verwendet Für mehr auf Anleihen, lesen Sie Bond Basics Tutorial. Passive Bond-Strategie Der passive Buy-and-Hold-Investor ist in der Regel suchen, um die Einkommen generierenden Eigenschaften von Anleihen zu maximieren Die Prämisse dieser Strategie ist, dass Anleihen als sicher, Vorhersehbare Einkommensquellen Buy and Hold beinhaltet den Erwerb einzelner Anleihen und hält sie bis zur Fälligkeit Der Cashflow aus den Anleihen kann zur Finanzierung externer Einkommensbedürfnisse genutzt werden oder kann in das Portfolio in andere Anleihen oder andere Assetklassen reinvestiert werden. In einer passiven Strategie gibt es Keine Annahmen über die Richtung der zukünftigen Zinssätze und etwaige Änderungen des Barwertes der Anleihe aufgrund von Verschiebungen in der Rendite sind nicht wichtig Die Anleihe kann ursprünglich zu einem Prämie oder einem Abschlag erworben werden, während unter der Annahme, dass volle Parität sein wird Erhalten bei Fälligkeit Die einzige Veränderung der Gesamtrendite aus dem tatsächlichen Couponertrag ist die Reinvestition der Coupons, wie sie auftreten Auf der Oberfläche scheint dies ein fauler Stil zu sein, aber in Wirklichkeit passive Bond-Portfolios bieten stabile Anker in groben finanziellen Stürme Sie minimieren oder eliminieren Transaktionskosten und wenn sie ursprünglich in einem Zeitraum von relativ hohen Zinssätzen implementiert wurden, haben sie eine anständige Chance, die aktiven Strategien zu übertreffen. Benötigen Sie mehr Einblick in Kauf - und Hold-Strategien Lesen Sie zehn Tipps für den erfolgreichen langfristigen Investor Die Hauptgründe für ihre Stabilität sind die Tatsache, dass passive Strategien am besten mit sehr hochwertigen, nicht kündbaren Anleihen wie Regierungs - oder Investment Grade-Unternehmens - oder Kommunalanleihen arbeiten. Diese Arten von Anleihen eignen sich gut für eine Buy-and-Hold-Strategie, die sie minimieren Das Risiko, das mit den Veränderungen des Einkommensstroms verbunden ist, aufgrund von eingebetteten Optionen, die in die streitigen Anleihe-Bündnisse geschrieben werden und mit der Anleihe für das Leben bleiben. Wie der angegebene Coupon können Call - und Put-Features, die in einer Anleihe eingebettet sind, Optionen unter bestimmten Marktbedingungen Um mehr über Optionen zu erfahren, lesen Sie unsere Optionen Grundlagen Tutorial. Example - Call Feature Company A gibt eine 100 Million 5 Anleihen an den öffentlichen Markt die Anleihen sind komplett ausverkauft, gibt es ein Call-Feature in den Anleihen Covenants Dass der Kreditgeber anrufen, um die Anleihen zu rufen, wenn die Raten fallen genug, um die Anleihen zu einem niedrigeren vorherrschenden Zinssatz wieder aufzulisten Drei Jahre später ist der vorherrschende Zinssatz 3 und aufgrund der guten Bonität des Unternehmens kann es zurückkaufen Anleihen zu einem vorgegebenen Preis und Neuverteilung der Anleihen auf die 3 Coupon Rate Dies ist gut für den Kreditgeber, aber schlecht für die Kreditnehmer. Bond Laddering Leitern sind eine der häufigsten Formen der passiven Anleihen investieren Dies ist, wo das Portfolio in gleich geteilt wird Teile und investiert in Leiter-Stil Laufzeiten über den Investor s Zeithorizont Abbildung 1 ist ein Beispiel für eine grundlegende 10-jährige Leiter 1 Million Bond-Portfolio mit einem angegebenen Coupon von 5.Dividieren der Principal in gleiche Teile bietet einen stetigen gleichen Strom von Cash-Flow Jährlich Um mehr zu lernen, lesen Sie die Grundlagen der Bond Ladder. Indexing Bond-Strategie Indexierung gilt als quasi-passiv durch Design Das Hauptziel der Indizierung eines Anleihe-Portfolios ist es, eine Rendite und Risiko-Charakteristik eng an den gezielten Index gebunden, während dies Strategie trägt einige der gleichen Merkmale des passiven Buy-and-Holds, es hat einige Flexibilität Genau wie die Verfolgung eines bestimmten Börsenindex kann ein Anleiheportfolio strukturiert werden, um jeden veröffentlichten Bond-Index nachzuahmen. Ein gemeinsamer Index, der von Portfoliomanagern nachgeahmt wird, ist der Lehman Aggregate Bond Index. Durch die Größe dieses Index, würde die Strategie gut funktionieren mit einem großen Portfolio aufgrund der Anzahl der Anleihen erforderlich, um den Index zu replizieren Einer muss auch die Transaktionskosten im Zusammenhang mit nicht nur die ursprüngliche Investition, sondern auch Die periodische Neuausrichtung des Portfolios, um Veränderungen im Index widerzuspiegeln. Immunization Bond Strategy Diese Strategie hat die Merkmale sowohl aktiver als auch passiver Strategien Die Definition der reinen Immunisierung bedeutet definitionsgemäß, dass ein Portfolio für eine definierte Rendite für einen bestimmten Zeitraum unabhängig davon investiert wird Irgendwelche äußeren Einflüsse wie z. B. Zinsänderungen Ähnlich wie bei der Indizierung geben die Opportunitätskosten der Verwendung der Immunisierungsstrategie potenziell das Aufwärtspotenzial einer aktiven Strategie auf, um sicherzustellen, dass das Portfolio die beabsichtigte gewünschte Rendite erreichen wird. Wie bei der Buy - And-Hold-Strategie, durch Design die Instrumente am besten für diese Strategie sind hochgradige Anleihen mit Remote-Möglichkeiten der Verzug In der Tat, die reinste Form der Immunisierung wäre in eine Null-Coupon-Anleihe zu investieren und passen die Reife der Anleihe an Das Datum, an dem der Cashflow voraussichtlich benötigt wird. Dies eliminiert jegliche Variabilität der Rendite, positiv oder negativ, die mit der Reinvestition von Cashflows verbunden ist. Duration oder die durchschnittliche Lebensdauer einer Anleihe wird häufig bei der Immunisierung verwendet. Es ist viel mehr Genaue prädiktive Maßnahme der Volatilität der Anleihe als die Fälligkeit Diese Strategie wird im institutionellen Investitionsumfeld von Versicherungsgesellschaften, Pensionskassen und Banken häufig genutzt, um dem zeitlichen Horizont ihrer künftigen Verbindlichkeiten mit strukturierten Cashflows gerecht zu werden. Es ist eine der klügsten Strategien und kann Von Einzelpersonen erfolgreich genutzt werden Zum Beispiel, wie eine Pensionskasse eine Immunisierung verwenden würde, um für Cash-Flows auf einen individuellen Ruhestand zu planen, könnte diese Person ein eigenes Portfolio für seinen eigenen Ruhestand planen Um mehr zu erfahren, lesen Sie Advanced Bond Konzepte Duration. Active Bond Strategy Das Ziel des aktiven Managements ist die Maximierung der Gesamtrendite Neben der verbesserten Chance für Renditen kommt natürlich ein erhöhtes Risiko zu. Einige Beispiele für aktive Stile beinhalten Zinsvorhersage, Timing, Bewertung und Spread-Verwertung sowie mehrere Zins-Szenarien Prämisse aller aktiven Strategien ist, dass der Investor bereit ist, Wetten auf die Zukunft zu setzen, anstatt sich mit dem, was eine passive Strategie anbieten kann, abzuschließen. Schlussfolgerung Es gibt viele Strategien für Investitionen in Anleihen, die Investoren beschäftigen können Der Buy-and-Hold-Ansatz appelliert an Investoren, die Einkommen suchen und nicht bereit sind, Vorhersagen zu machen Die Mittel-von-Straße-Strategien umfassen Indexierung und Immunisierung, die beide bieten einige Sicherheit und Vorhersage Dann gibt es die aktive Welt, die nicht für die Gelegenheitsinvestor jeder ist Strategie hat ihren Platz und wenn sie richtig umgesetzt werden, können die Ziele erreichen, für die es beabsichtigt wurde. Die Höchstbeträge der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter dem Zweiten Freiheitsanleihegesetz geschaffen. Der Zinssatz, zu dem ein Depotinstitut leiht Fonds, die bei der Federal Reserve an eine andere Depotbank gepflegt werden.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Rendite für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Ein Akt des US-Kongresses, der 1933 als Bankengesetz verabschiedet wurde und die Geschäftsbanken verboten hat Von der Teilnahme an der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1