Tarf Fx Optionen

Gezielte Abgrenzungsrückmeldung - TARN. Was ist eine gezielte Rückzahlungsrückmeldung - TARN. A zielgerichteter Rückzahlungsnachweis TARN ist ein Anlageinstrument, das auf der Grundlage einer Variation der LIBOR-Formel berechnet wird, die eine garantierte Summe von Coupons bereitstellt. Sobald die Coupons, die Sie erhalten haben Erreicht die Ziel-Cap, wird die Notiz eingelöst werden und Sie werden den Nennwert der Note gezahlt werden Targeted Accrual Tilif Notes TARN haben in der Regel Coupon-Zahlungen, die auf einer invers schwimmenden LIBOR-Berechnung basieren So können sie eine gute Leistung in der Short - Wenn die Zinssätze sinken, aber auch unterdurchschnittlich sein kann, wenn die Zinsen steigen. BREAKING DOWN Gezielte Abgrenzung Rückzahlung Hinweis - TARN. One der mehr unterscheidenden Merkmale eines TARN ist die Möglichkeit einer vorzeitigen Kündigung Es basiert auf einer vorherigen Anhäufung der Coupons Sobald diese Summe erreicht ist, erhält der Anleger die endgültige Zahlung von Par und der Vertrag endet. No neue Post in dieser Woche Dies ist nicht, weil ich faul bin, aber es lohnt sich, die Ergebnisse auf ungefähre FX TaRF Preisgestaltung in einem kurzen Papier zusammenzufassen Schreibe darüber auch hier, mit einer Betonung auf den QuantLib-Code hinter der nächsten Woche Achten Sie darauf. In meinem vorherigen Post schrieb ich über einige Ideen, um den Wert eines fx exotischen fx tarf in der Tat effizient zu approximieren. Eine Hauptmotivation ist, solche zu benutzen Eine schnelle Preisgestaltung in einer XVA-Simulation. Dieser Post ist dem Design gewidmet, mit dem ich die Idee so genau wie möglich in die bestehende QuantLib-Architektur eingepasst habe. Der nächste Beitrag wird dann Details über das Approximationsschema selbst präsentieren, einige numerische Beispiele vergleichen Die Annäherung mit einer vollen Preisgestaltung unter mehreren Markt - und Zeitverfallszenarien und Leistungsprüfungen. Gutes Design ist von größter Bedeutung Auch in einer wohlhabenden Nachbarschaft wird ein gebrochenes Fenster, das nicht schnell repariert wird, bald zu einem zweiten und nach einer Weile ein degeneriertes Gebiet führen Zum Glück würde Luigi dies nicht erlauben, in der QuantLib-Stadt zu passieren. Das sind meine Gedanken über das Design im Allgemeinen. Wir hätten zwei Preismaschinen, einen MC und einen Proxy-Motor. Wir sollten nicht nur einen Motor mit einigen zusätzlichen Methoden haben, um zu extrahieren Die ungefähre NPVs in einer proprietären Weise. Die Proxy-Engine sollte sich wie jeder andere Motor verhalten, zB sollte der Zeitabfall konsequent aus dem globalen Bewertungstermin abgeleitet werden, nicht durch einen speziellen Parameter, und die relevanten Marktdaten sollten durch Standardstrukturen gegeben werden. die Implementierung von neuen Instrumenten und Preismotoren nach der gleichen Idee sollte einfach sein und auf einer gemeinsamen Schnittstelle basieren. Die Endbenutzeroberfläche, die im Client-Code verwendet wird, sollte einfach zu bedienen und narrensicher sein. XVA Simulation ist eine Anwendung der Proxy-Engine, Aber es gibt keine strikte Verbindung zu diesem Anwendungsfall können Sie auch die Proxy-Engine nur um npvs schneller zu berechnen, wenn hohe Genauigkeit ist nicht erforderlich. Or in kurzen Es sollte nichts Besonderes über die ganze Sache Curb Ihre Begeisterung, nur eine einfache solide Job, don t versuchen, jemanden zu beeindrucken Okay Lassen Sie uns mit der Instrumentenklasse beginnen. Der Konstruktor nimmt. die Struktur s Zeitplan bedeutet der Wert date. die zugrunde liegenden Fx-Index, die zum Beispiel eine EZB fx Festsetzung Dies ist eine neue Klasse zu, weil dort Scheint es nicht, ein Fx-Index in QuantLib zu sein, aber ich gehe nicht in Details über das hier. die nominal der Struktur in fremden, Vermögens - oder Quellenwährung, gibt es viele Namen für die. Die Gegenparteien Auszahlungsprofile, die sind In der Regel kurze Puts und lange Anrufe, die alle den gleichen Streik teilen. Die Ziel-Ebene, wo die Struktur klopft aus. die Coupon-Typ sehen die vorherige Post Ich verknüpft oben. das Getriebe der beiden Seiten des Deal. Die letzten beiden Parameter angesammelt. Amount und lastAmount Sind optional Wenn nicht gegeben, berechnet der FxTarf den bereits akkumulierten Betrag, der den Index s historische Fixierungen liest. Wenn auf der anderen Seite angegeben, werden historische Fixierungen ignoriert und der angegebene akkumulierte Betrag verwendet. Der lastAmount ist in diesem Zusammenhang nur für den Fall erforderlich Fixierung bereits aufgetreten, aber die damit verbundene Zahlung ist noch in der Zukunft Der Grund, diese etwas redundanten Parameter einzuführen, ist wie folgt Einerseits kann es praktisch sein, nicht alle historischen Befestigungen für den fx-Index einzustellen, sondern direkt die angesammelte Menge einstellen Holen Sie sich die Deal-Informationen aus einem Quell-System und es bietet bereits die aktuelle akkumulierte Menge zusammen mit den Deal-Daten Noch wichtiger ist, während einer XVA-Simulation können Sie nicht alle Festungen in der IndexManager Sie können das tun, wenn Sie möchten, aber es Kann nicht praktisch sein, denn nach jedem Pfad musst du alle Fixierungen wieder löschen oder vielleicht auch nicht jedes Fixierdatum simulieren und einfach nur die angesammelten Fixierungen interpolieren wollen. Auf jeden Fall ist es nur ein Bequemlichkeitsparameter. Verwenden Sie es oder einfach nur ignorieren. Für eine vollständige Preisgestaltung des Stachels können wir einen monte carlo Motor benutzen, der in der üblichen Weise konstruiert wird. Zum Beispiel sind hier die verallgemeinerten Black Scholes Prozess, die Zeitschritte zur Simulation pro Jahr, der Samen für die RNG Letzter Modifikator ist die einzige besondere Sache hier Standardmäßig wird die Engine nur eine npv - und Fehlerabschätzung berechnen, wie jede andere mc-Engine tut Wenn der Motor mit dem Proxy-Flag auf der anderen Seite eingerichtet ist, werden zusätzliche Informationen während der Simulation gesammelt und analysiert Um ein Proxy-Informationsobjekt zu produzieren, das später für ungefähre Pricings verwendet werden kann. Wir werden in einer Minute sehen, wie. Wir brauchen diesen Modifikator, weil die Simulation beim Erstellen des Proxy langsamer wird, also sollten wir in der Lage sein, ihn auszuschalten Motor und kann die volle npv. Wenn wir nur wollen, die Proxy-Preisgestaltung, können wir natürlich überspringen die volle npv Berechnung, aber es doesn t verletzt, da die npv immer produziert wird, auch wenn nur die Berechnung der Informationen für die Proxy-Engine. To Verwenden Sie die Proxy-Engine, die wir mit einem Motor starten müssen, der diese Information hervorbringen kann. Die Proxy-Engine wird dann mit dem Proxy-Objekt gespeist. Die Proxy-Engine wird mit der Proxy-Beschreibung konstruiert, die von der mc-Engine erzeugt wird, die abgerufen werden kann Das Instrument ist ein besonderes Ergebnis, das wichtig genug ist, um es nicht in den zusätzlichen Ergebnissen zu heben, das ist nichts innovatives, aber es ist wie die bps oder fairen Rate für Swaps als Beispiel. Das Fx-Zitat für die Preisfindung verwendet Die notwendigen Marktdaten für die Proxy-Pricing. die Rabatt-Kurve für die Preisgestaltung, die als die inländische Zinskurve von unserem Black-Scholes-Prozess in unserem Beispiel Client-Code genommen wird. Zusätzlich der globale Bewertung Datum wird das Referenzdatum für die Bewertung, Genauso wie üblich. Wenn das Instrument kein Proxy-Objekt zur Verfügung stellt, zB weil der mc-Motor so gesagt wurde, siehe oben, oder wenn das Proxy-Objekt nicht für die Proxy-Engine geeignet ist, wird eine Ausnahme ausgelöst. Was ist los Hinter den Kulissen habe ich eine Schnittstelle für Instrumente hinzugefügt, die in der Lage sind, Proxy-Pricing zu verwenden. Die einzige Methode, die implementiert werden soll, ist ein Proxy, der ein Objekt zurückgeben sollte, das die für eine kompatible Proxy-Engine notwendigen Informationen enthält, um annähernde npvs zu berechnen, siehe unten für welche kompatiblen Mittel die Informationen Selbst sollte ein Objekt sein, das von ProxyInstrument ProxyDescription abgeleitet wird. Es muss eine validierte Methode zur Verfügung stellen, die die bereitgestellten Daten für die Konsistenz überprüfen soll. Wie ist das fx tarf Instrument implementiert in dieser Schnittstelle. Dies sagt, dass die spezifischen oder eine mögliche Proxy-Information eines Fx-Tarfs Besteht aus einigen beschreibenden Daten, die die maximale Anzahl der offenen zukünftigen fixings. the letzte Zahlung Datum der Struktur siehe unten. ein Bucketing der akkumulierten Betrag. which zusammen definieren eine Segmentierung für die approximierende Funktion Auf jedem Segment die approximierende Funktion ist Dann gegeben durch eine Proxy-ProxyFunktion, die auf dieser Ebene der Abstraktion ist nur eine beliebige Funktion Real to Real Rückgabe der npv für eine gegebene fx Spot Die npv wird auf Vorwärts-Basis ab dem letzten Zahlungsdatum der Struktur ausgedrückt, so dass die Proxy-Engine Kann von diesem spätesten möglichen Preisdatum bis zum Auswertungsdatum zurückkehren Denken Sie daran, dass dies im Allgemeinen und in der Regel anders als die für die mc Preisgestaltung verwendet wird. Die Validierungsmethode prüft, ob die Funktionsmatrix konsistent mit der Segmentierungsinformation gefüllt ist. Das Proxyobjekt Ist Teil der Ergebnistungsklasse für das Instrument, das wiederum nur den Standardformalismus verwendet. Die Proxy-Engine erwartet ein Proxy-Objekt, das überprüft wird, um eine zu sein, die für den Motor im Konstruktor nützlich ist, mit einem dynamischen Downcast. Der dritte Die Spezialisierung erfolgt im monte carlo-Motor, in dem der spezifische Proxy-Objekttyp-Funktionstyp implementiert ist, abgeleitet aus den Definitionen in der FxTarf-Klasse. An dieser Stelle fixieren wir schließlich die spezifische Form der approximierenden Funktionen, die im Wesentlichen gegeben sind Zwei quadratische Polynome Ich gebe mehr Details und eine Motivation für diese in der nächsten Post. Finally es schien nützlich, um die mc und Proxy-Motoren aus einer gemeinsamen Basis-Engine, die einige triviale Grenze Fälle wie alle Befestigungen behandelt werden oder die Bestimmung Der npv von einem festen Betrag, der noch nicht abgewickelt ist, also haben wir die hierachy. If Sie interessiert sind in den Code können Sie in meinem Repository schauen Es kann schon funktionieren, aber ich habe noch nicht alles getestet Mehr auf dieser nächsten Woche. Lass uns ein Spiel spielen Wir drehen eine Münze zehnmal hier ist eine besonders schöne Art, dies zu tun können Sie die griechische 2 Euro Münze zum Beispiel nehmen, hat es sowohl die Göttin als auch den Kontinent auf es Wenn es Köpfe ist, bezahle ich Ihnen einen Euro Wenn es Schwänze ist, bezahlst du mir zwei Oh, und wenn du mehr als dreimal gewinnen musst, während wir spielen, hörst du einfach die ganze Sache auf, ok. Ein Fx-Strich ist eine Folge von Fx-Forward-Trades, bei denen unser Gegenstück eine Streikrate bezahlt Single Vorwärts ist für das Gegenstück sie oder er führt es auf der Struktur s nominal so sie oder er ist ein langer Anruf Wenn es zu unseren Gunsten ist, führen wir es auf das Doppelte der nominal so sind wir lange ein auf die doppelte nominal und Wenn die Summe der Fixierungen zugunsten des Pendants, bei der Festsetzung der fx-Fixierung, ein bestimmtes Ziel überschreitet, vergehen die verbleibenden Forwards ohne weitere Zahlungen. In diesen Strukturen gibt es mehrere Kredite für die Couponfixierung, die das Ziel auslöst Diese Fixierung wird bezahlt, oder nur ein Teil des Coupons, der notwendig ist, um das Ziel zu erreichen, oder gar kein Coupon. Die Bewertung von Fx-Tafeln im Allgemeinen hängt von dem FX-Lächeln für jede Komponente s Fixierung Das ganze Lächeln ist hier wichtig Der Streik von Der Handel und das Ziel abzüglich der akkumulierten Menge sind kritische Punkte auf dem Lächeln offensichtlich Da die akkumulierte Menge selbst eine zufällige Menge nach der ersten Fixierung ist, wird das ganze Lächeln den Struktur s Wert beeinflussen Zusätzlich die intertemporalen Korrelationen des fx Flecks auf der Fixierung Termine spielen eine wichtige Rolle. In diesem und wahrscheinlich ein oder mehrere spätere Beiträge möchte ich über mehrere Dinge zu schreiben. Jede eine klassische, vollwertige Monte Carlo Preis Engine kann für diese Struktur implementiert werden. how eine ungefähre npv für Markt-Szenarien und Zeit Zerfallsannahmen können sehr schnell berechnet werden, da dies in einer zweiten Pricing Engine umgesetzt werden kann und wie dies mit dem ersten Motor verknüpft ist. Die QuantLib s lichtdurchlässiges Design kann bei all dem beibehalten werden. Offensichtlich ist die schnelle Preisfindung sinnvoll zu füllen Der berühmte npv-Würfel, der dann verwendet werden kann, um XVA-Nummern wie CVA, DVA etc. zu berechnen. Heute ist der Post für einige Gedanken über die Methodik für schnelle, ungefähre Pricings gewidmet. Ich bin stark von einem Vortrag von einigen Murex-Kollegen inspiriert, die hier ähnlich sind Ideen in ihrer Plattform für CVA und potenzielle zukünftige Expositionsberechnungen Darüber hinaus bezieht sich die Idee auf das sehr klassische und einfache, aber brillante Papier von Longstaff und Schwartz Valuing American Options durch Simulation Ein einfacher Least-Squares-Ansatz, hat aber einen etwas anderen Geschmack hier S fix ein bestimmtes Strumpfblatt Die Struktur hat Zahlungstermine ab 15-Nov-2014, dann monatlich bis 15-Okt-2015 Die fx Fixierung gilt als EZB-Fixierung für EUR-USD zwei Werktage vor jedem Zahlungsdatum Nominal ist 100 million Euro Unser Gegenstück hält die Anrufe, wir die Puts und unsere Puts sind auf 200 Millionen Euro so gehebelt um einen Faktor von zwei Der Streik ist 1 10, so dass die Gegenstücke Anrufe waren in das Geld am Handel Datum. Die Bewertung Datum ist 28-Apr-2015 und das verbleibende Ziel ist 0 10 Der fx Spot ab dem Bewertungstag ist 1 10 Die implizite Volatilität für EUR-USD fx Optionen ist 20 lognormal, noch kein Problem in fx Märkten, konstant über Zeit und Flach und wir nehmen gleich Euro - und USD-Zinssätze an, also kein Drift in unserem zugrunde liegenden Garman-Kohlagen-Prozess Der Auszahlungsmodus ist voller Coupon Natürlich sind die Annahmen auf Marktdaten nur teilweise realistisch. Die Idee, npvs effizient zu nähern, ist wie folgt Mache eine volle monte carlo Preisgestaltung in der üblichen Weise Jeder Pfad erzeugt ein npv Wir speichern die folgenden Informationen auf jedem Rasterpunkt jedes Pfades. Offene Fixings fx Spot, kumulierte Menge so weit npv der verbleibenden fixings. The Hoffnung ist dann, dass wir eine Regressionsanalyse der npv auf diese Hauptpreis Fahrer, Spot, die bereits angesammelten Betrag und die Anzahl der offenen fixings. Hinweis machen können Dieser Ansatz impliziert, dass der fx-Punkt aus dem äußeren XVA-Szenario gesetzt wird, aber alles andere die Zinskurven und die Volatilität impliziert durch das Preismodell Dies ist etwas oder schwer unvereinbar mit einem XVA-Szenario gesetzt, wo Ratenkurven und vielleicht auch die Volatilität Struktur ist Teil der Szenarien. Lassen Sie reparieren die einfachste Fall von nur einer offenen Fixierung links, dh wir setzen uns zu einem Zeitpunkt in der Zeit irgendwo nach der zweiten aber letzten und die letzte Fixierung Auch wir setzen das Ziel, dh wir ignorieren das Feature für die Zeit und übernehmen eine Hebelwirkung von einer Unsere Struktur kollabiert zu einem einzigen, Vanille fx vorwärts Wir tun 250k monte carlo Pfade und plot die Ergebnisse der npv ist in Prozent hier. Do sehen Sie, was los ist Wir bekommen eine Punktwolke, die Für feste kumulierte Menge, die auf den Spot-Mittelwerten auf eine Linie, die die Fx vorwärts npv korrigiert ist. Siehe unten, wo ich dies in 2d mache und wo es klarer wird Was wir hier als erste Beobachtung beachten, ist, dass die Position der Wolke von der angesammelten abhängt Betrag Niedrigere Spots sind mit niedrigeren akkumulierten Beträgen und höheren Spots mit höheren akkumulierten Beträgen verbunden Dies ist durchaus plausibel, hat aber einen Einfluss auf die Bereiche, in denen wir genügend Daten haben, um eine Regression zu machen. Das nächste Bild zeigt die gleichen Daten, aber projiziert entlang der angesammelten Betrag Dimension. Weiterhin fügte ich eine lineare Regressionslinie, die in der Lage sein, die npv vorauszusagen einen Spotwert Vorhersage Ich habe drei weitere horizontale Zeilen, die die npv für Spot-Werte von 1 0, 1 1 und 1 2 durch Mittelung über schätzen Alle erzeugten monte carlo Daten innerhalb der Eimer 0 99,1 01, 1 09,1 11 und 1 19,1 21 Die Hoffnung ist, dass die horizontalen Linien die Regressionslinie bei x-Werten von 1 0, 1 1 und 1 2 schneiden Das sieht hier gut aus. Schau mal auf eine echte TARF, dh das Ziel auf 0 festzulegen 15.Was ist neu hier ist, dass die Wolke auf der Zielhöhe geschnitten wird, jenseits des Zusammenbruchs einfach zu einer Ebene, die eine Null npv anzeigt. Ganz klar , Weil in diesem Bereich die Struktur vor der letzten Fixierung beendet wird. Andernfalls ist dieser Fall nicht anders als der Fall vor, da wir eine volle Couponzahlung annehmen und nur eine Fixierung links haben, also haben wir einen fx vorwärts, der durch getötet werden könnte Das Ziel Trigger vor Mehr anspruchsvoll ist der Fall, wo wir zahlen einen Capped Coupon Ausschluss von Daten, wo das Ziel ausgelöst wurde, in diesem Fall erhalten wir. Wir wollen npvs für Spots 1 0, 1 1 und 1 2 und eine akkumulierte Menge von 0 05 kletterte um 0 04 auf 0 06 jetzt Das Zielmerkmal führt eine Krümmung in unsere Wolke ein, die ich dies berücksichtige, indem ich einen quadratischen Polynom anstelle von nur einer linearen Funktion anpasse. Darüber hinaus sehen wir, dass die npvs jetzt auf 15 begrenzt sind und um so höher abfallen Spots Warum diese letztere Sache Eigentlich habe ich bisher nur die Fixierzeiten als Simulationszeiten verwendet, denn nur sie sind für die Preisgestaltung notwendig und der Prozess kann aufgrund seiner Einfachheit große Schritte unternehmen, also ist der Spot effektiv die vorherige Fixierung immer Und wenn das oben ist 1 1 es schließt die Möglichkeit für höhere Coupons aus als sein Unterschied zu 1 1.Let s addieren mehr Simulationszeiten zwischen den Fixierungen 100 pro Jahr insgesamt, wie es wahrscheinlich ist, der Fall in den externen XVA Szenarien zu sein, die für npvs am Ende bitten. Die Annäherung funktioniert ganz ok für Punkt 1 0 aber nicht gut für 1 1 und 1 2 nicht mehr in beiden Fällen oben Bisher haben wir den angesammelten Betrag nicht in unserer npv-Näherung verwendet. So beschränken wir uns auf kumulierte Beträge von zB 0 02 bis 0 08 erinnern, dass wir eine Vorhersage auf eine akkumulierte Menge von 0 05, ich wähle einen größeren Eimer für die Regression aber mehr Daten haben und weil ich glaube, ich möchte nicht zu viele Regressionsfunktionen auf zwei kleine berechnen wollen Datensätze am Ende. Better Lassen Sie sich auf die ursprüngliche Termsheet jetzt nutzen 2, verbleibende Ziel 0 1, volle Coupon und 5 offene Fixierungen statt nur 1 zu sehen, ob all dies bricht in einer komplexeren Einstellung meine Erfahrung sagt, Ja, das wird passieren Der akkumulierte Betrag, den wir uns anpassen möchten, ist jetzt 0 01.Quite ok, puh Wir sehen jetzt ein neues Artefakt Die quadratische Regressionsfunktion fängt wieder an, wieder auf Punkte zu fallen, die größer als 1 25 ist. Das ist natürlich nicht sinnvoll Wir haben die Notwendigkeit, nicht nur verschiedene Regressionsfunktionen für verschiedene akkumulierte Mengen und verschiedene Anzahl von offenen Fixierungen zu berechnen, sondern auch für verschiedene Spotregionen. Sei s eine andere quadratische Regression für Spots, die größer als 1 2 sind, zum Beispiel die blaue Grafik. Das würde funktionieren Höhere Spots. Um die Experimente zusammenzufassen, scheint der Ansatz im Allgemeinen sinnvoll zu sein, aber wir müssen ein paar Dinge im Auge behalten. Die Anzahl der Zeitschritte in der Simulation sollte größer sein als für reine Preisgestaltung, evtl. das Raster s Schrittgröße sollte Vergleichbar mit der XVA-Simulation. Die Regressionsfunktion kann als quadratisch, aber nicht global angenommen werden. Stattdessen muss die Domain durch die Anzahl der offenen Fixierungen partizipiert werden, evtl. sogar die Anzahl der offenen Fixierungen und die Distanz zur letzten Fixierung. die bereits akkumulierte Menge. Die nächste Aufgabe wäre es, an einen Algorithmus zu denken, der eine sinnliche Partition automatisch macht. Eine Idee wäre, nur einen bestimmten Prozentsatz der Daten zu erfordern, die durch die anfängliche monte carlo Simulation für die Preisgestaltung in jeder Partition erzeugt wurden. Nächster Post wird auf die Umsetzung der beiden Preis-Engines dann. Location --City of London. FX Optionen Bestätigung Drafting Specialist. Are Sie eine erfahrene FX Optionen Bestätigung Drafting Specialist. A erfolgreich City basierte Investment Bank, sind derzeit auf der Suche nach einem erfahrenen FX Optionen und Exotics Analyst, um sich dem expandierenden Team anzuschließen und aktiv an der gesamten FX und dem strukturierten Handelsabwicklungs - und Risikomanagement beteiligt zu sein. Derzeit sehen das Team neben den bestehenden STP-Initiativen zunehmendes Handelsvolumen, höhere Marktvolatilitäten zur Verbesserung des Handels - und Risikomanagements FX Exotische Geschäftsfelder. Das Team ist verantwortlich für die FX-Derivate-Produkte über, Non-Deliveryable Optionen, Non-Deliverable Forwards, strukturierte Währungsoptionen und Zinssatz Produkte. Die Verantwortung des Teams ist zu bestätigen und manuell Entwürfe Transaktionen für die oben genannten Produkte Standard und Nichtstandard innerhalb der FSA - und ISDA-Richtlinien Hiermit gehört die Sicherstellung, dass die Bestätigung die Bedingungen des Trade Sales-Tickets widerspiegelt und auch die in den Firmenrisikosystemen gebuchten Komponentengeschäfte berücksichtigt und mit ISDA-Marktvorlagen kompiliert wird. Die spezifische Verantwortung dieser Rolle Innerhalb des Teams umfasst die manuelle Produktion von strukturierten Bestätigungen, darunter einige IR-Produkte TARNs, Proximity Bonus Trades, Baskets, NDOs und alle damit verbundenen Close Outs für das gesamte Spektrum der FXO-Bestätigungen, also die Notwendigkeit, einen erfahrenen Spezialisten zu übernehmen, um dort anzuwenden Fachkompetenzen Die Rolle wird auch erforderlich sein, dass alle Risikoanomalien der relevanten Sektion oder Abteilung, interne externe Stakeholder rechtzeitig zur Kenntnis gebracht und in gleicher Weise gelöst und zurückgegeben werden. Der erfolgreiche Analytiker wird auch die Möglichkeit haben, wichtige Initiativen zu unterstützen Überprüfung bestehender Verfahren, Checklisten und Kontrollen zur Verbesserung der direkten Verarbeitung und operativen Effizienz. Umfangreiches praktisches Fachwissen über FX-Derivate-Optionen, NDOs, NDFs und IR-Swaps Technisches Verständnis darüber, wie die oben genannten Instrumente funktionieren und die wichtigsten damit verbundenen operationellen Risiken haben die Möglichkeit, manuelle Überprüfungen von Trades gegen Termsheets, Trade Bookings, ISDA Master Agreements und Verhaltensweisen durchzuführen Manuelle mathematische Berechnungen auf Trades Europäische Sprachen sind sehr vorteilhaft aufgrund der breiten globalen Zentren, die das Team auch abdecken. Wenn Sie ein erfahrener FX Options Specialist sind, mit bewährten jüngsten Erfahrungen in einer FX-Derivate-Umgebung abgeleitet, senden Sie bitte über Ihren Lebenslauf Dies ist eine hervorragende Gelegenheit für einen technisch kompetenten Analysten über FX Exotics, um ein führendes Bankkreditgeschäft in der City of London zu unterstützen. Kandidaten, die die folgenden strengen Kriterien erfüllen, werden kontaktiert und dort auf Kompetenz über FX-Derivatprodukte und die jüngsten Aufgaben hinweg überprüft Innerhalb der FX Option Drafting. - Lassen Sie uns die Karriere finden, die mit Ihrem Leben verbindet. Bitte überprüfen Sie die Job-Details und füllen Sie dann Ihre Details unten und klicken Sie auf Jetzt einreichen. Markiert eine notwendiges Feld.